Mostrando ceticismo em relação à solidez do mercado de criptoativos, a Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro Suíço (FINMA) instruiu os bancos a aplicar uma ponderação de risco de oito vezes o valor dos investimentos.

Em uma carta confidencial vista pela swissinfo.ch, a Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro Suíço (FINMA) instruiu os bancos que fazem transações com criptoativos  a aplicar uma ponderação de risco de oito vezes seu valor de mercado. A intenção é ter um amortecedor bem potente para absorver os eventuais prejuízos. O órgão regulador também impôs um limite de 4% nas posições de criptoativos como uma porcentagem do capital total detido pelos bancos, exigindo que eles reportassem quando atingissem o limite.


Embora o regulador até agora não tenha tomado uma posição oficial sobre a regulação das criptomoedas na Suíça, a carta de 15 de outubro, dirigida à EXPERTsuisse, revela que, enquanto o Comitê de Basiléia sobre Supervisão Bancária faz recomendações globais, a FINMA quer que as instituições financeiras tratem as criptomoedas como uma classe de ativos de alto risco, com uma ponderação de risco tocando a extremidade superior da escala, indicando alta volatilidade.

A carta diz em parte:

“[Cryptoativos deveriam ter] um peso de risco fixo de 800% para cobrir os riscos de mercado e de crédito, independentemente de as posições serem mantidas no banco ou na carteira de negociação”.

De acordo com a CCN.com, embora o bitcoin e outros criptoativos pareçam ter perdido grande parte de sua notória volatilidade nos últimos meses, com o bitcoin permanecendo em torno de US $ 6 mil na maior parte do segundo semestre de 2018, o regulador ainda acredita que os criptoativos representam um enorme risco de volatilidade.

Sob as novas disposições regulatórias, enquanto o bitcoin atualmente é negociado a cerca de US $ 6.400, um banco deve valorizá-lo em oito vezes esse valor, ou mais de US $ 50.000 ao calcular o valor ponderado pelo risco de seus ativos. Como resultado, os bancos devem reservar uma quantia maior de capital para cobrir as perdas de negociação de criptomoedas em comparação com outras classes de ativos.

Além disso, a FINMA também limitou a quantidade total de negociações criptografadas que um banco pode realizar, incluindo posições longas e curtas a 4% de seu capital total, com a obrigação de informar quando o limite for atingido. Ainda mais significativamente, o regulador também estipulou que, para o cálculo dos índices de liquidez de um banco, as criptomoedas não podem ser classificadas como ativos altamente líquidos.


Em uma reviravolta surpreendente, as notícias surgiram como um impulso para um número crescente de bancos focados em criptografia instalados na Suíça. Um desses novos bancos é a SEBA Crypto AG, que recentemente arrecadou mais de US $ 103 milhões para criar uma estrutura contínua para mesclar serviços bancários criptográficos e serviços financeiros fiduciários. Falando à swissinfo.ch, o CEO da SEBA, Guido Bühler, afirmou que, embora as novas diretrizes da FINMA possam ser relevantes para certas instituições e processos envolvidos no manuseio de criptografia, elas têm um “impacto limitado” no modelo de negócios da SEBA.

Embora a instrução da FINMA aos bancos indique um nível de cautela regulatória, deve-se notar que a Suíça é conhecida por ser uma das jurisdições mais amigáveis ​​da Europa para financiar a inovação. A CCN informou recentemente que a FINMA deu luz verde à subsidiária Crypto Finance AG, baseada em Zug, Crypto Fund AG, para oferecer uma ampla gama de ativos baseados em blockchain para investidores institucionais no país.

Em agosto, a CCN também informou que o banco privado suíço Maerki Baumman se tornou o segundo banco no país depois que o Falcon Private Bank ofereceu serviços bancários para empresas de criptomoeda.



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